Пресса о страховании, страховых компаниях и страховом рынке

Конкуренция и рынок, Санкт-Петербург, 15 февраля 2001 г.

Инвестиции — 2001. Проблемы страхования

Руководил Круглым столом заместитель Полномочного Представителя Президента в Северо-Западном федеральном округе В.Д.Большаков. Его помощниками были: заместитель Министра РФ по антимонопольной политике и поддержке предпринимательства К.Н.Пармененков, руководитель Департамента по надзору за страховой деятельностью Министерства финансов РФ К.И.Пылов, а также депутат Государственной Думы ФС РФ, председатель комитета по страховому законодательству А.П.Коваль.
Круг обсуждаемых вопросов коснулся принципов гармонизации страхового законодательства. Что должно стать субъектом будущих законодательных актов? Каковы приоритеты в этой области? Рассматривалась политика государства, направленная на финансовую стабильность страховых компаний. Что должны сделать субъекты рынка — государство и страховщики — для стимулирования инвестиций в экономику страны? Какова международная практика и перспектива развития рынка страхования кредитных и инвестиционных рисков?

Страховщики и банкиры вместе будут сильнее
Н.Михеев, СК «Шексна», г. Череповец; И.Фомин, НП «Северо-Западный страховой Альянс».
ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ БАНКОВСКОГО И СТРАХОВОГО РЫНКОВ
Перемены, произошедшие на финансовом рынке в течение последних двух лет, позволяют с уверенностью говорить о том, что страховые компании заняли свою нишу и вполне могут соперничать с иными кредитными и инвестиционными институтами в эффективности управления бизнесом. Об этом говорят и цифры. В прошлом году страховщики собрали около 100 миллиардов рублей страховой премии, а в этом году, судя по текущим результатам, они могут привлечь в два раза больше. Прогнозы на будущие года еще более радужные. Все зависит от того, окажется наше общество перед лицом новых потрясений или нет. Ведь, как известно, страхование — механизм, предлагающий защиту в критической ситуации — может благополучно существовать и развиваться только в стабильных условиях.
За первое полугодие 2000 года значительная часть роста в добровольном страховании была обеспечена высокими показателями, достигнутыми российскими страховщиками по страхованию жизни (рост по сравнению с соответствующим периодом 1999 года — 227%). Большая часть спроса на услуги по страхованию жизни по-прежнему приходится на корпоративных клиентов. Но стали просматриваться иные тенденции к росту популярности долгосрочного страхования жизни и со стороны населения России. По большей части это связано с созданием комбинированных страховых продуктов, включающих в себя программы страхования жизни, например, страхование ипотечных программ и так далее.
В показателях, характеризующих уровень убыточности страховых операций, продолжаются тенденции к снижению. Отношение страховых выплат к страховым взносам понизилось в страховании имущества, ответственности, личного страхования и несколько повысилось в обязательном страховании (на 6 процентных пунктов).
Я хочу более подробно осветить одно из явлений на страховом рынке, которое все более определяет характер национальной системы страхования. Это сближение инвестиционно-банковского и страхового секторов.
Как же похоже развитие российского финансового рынка на то, что происходит на Западе! Одним из первых стратегических альянсов на отечественном рынке стало сотрудничество «Ингосстраха» и «Автобанка». А сравнительно недавно один из крупнейших банков в России «МДМ-Банк» вошел в стратегический альянс с известной компанией «Ресо-Гарантия», заложив основы для подобных слияний на будущее. И совсем уже «свежий» пример — создание компании «Альфа-Гарантия» в составе группы «Альфа». Трудно сказать, в какой степени отразятся такие факты на продуктах, которые будут предлагать в ближайшее время эти компании своим клиентам, в том числе, и участникам финансового рынка. Но совершенно очевидно, что процесс сближения банковских структур со страховыми компаниями начался.
Совершенно неблагородное дело — предсказывать, какие конкретно формы будет принимать процесс в ближайшие годы у нас в стране. Ведь необходимо учитывать возможность обратного действия — покупки страховыми компаниями кредитных и инвестиционных организаций. Но, в конце концов, для рынка будет совершенно не важно, кто кого покупает. И в том, и в другом случае у групп, в которые войдут и банковские, и инвестиционные, и страховые подразделения, потребность в новых и разнообразных инструментах будет нарастать.
Соответственно, будут возникать и новые виды деятельности для всех участников этого процесса. Так, например, страховые компании, как известно, работают с рисками. Почему бы им не испытать себя в новой роли — роли экспертной компании по оценке инвестиционных рисков.
Постоянное присутствие и консервативная природа бизнеса страховых компаний на российском финансовом рынке создает целый ряд дополнительных финансовых страховых продуктов, о которых мы знаем понаслышке.
Например, введение в биржевую практику электронных торгов, работа так называемых онлайн-брокеров. Она заметно оживляет рынок и придает ему динамику. Одновременно с этим потенциально возникает масса новых рисков. Появляются вопросы, связанные с контролем за ними. Рост объемов электронных торгов и изменение клиентуры брокеров, ее демократизация все острее ставят вопрос о правильной организации маржинальной торговли. Маржинальная торговля предполагает значительную долю риска и при неосмотрительной работе может обернуться такими же печальными историями, на которых многие на Западе давно набили себе шишки.
Электронные системы доступа, безусловно, стимулируют появление маржинальных игроков на рынке, потому что маржинальный игрок получает теперь возможность сам непосредственно участвовать в торгах. В этом случае брокер может страховаться от того, что клиент может проиграть денег больше, чем у него есть под залогом. Фактически, страховщик застрахует брокера от риска невозврата кредита.
Приход частных инвесторов на рынок ставит острее вопрос о надежности брокеров, которых достаточно много. Естественно, роль страховых компаний в этом процессе никак не может быть преуменьшена. Людям нужны дополнительные гарантии.
В будущем эта прерогатива страховых компаний. И страховая компания в этом деле будет надежнее любой СРО, так как ответственность у нее не гипотетическая и размытая, а совершенно конкретная — денежная. Следить она будет серьезно.
Постоянное присутствие на рынке позволит страховщикам расширить свою клиентскую базу за счет страхования разных аспектов профессиональной деятельности. Могло бы не быть некоторых известных всем случаев краха отечественных торговых площадок, произошедших по вине неправильных действий менеджмента, если бы была застрахована профессиональная ответственность. Поскольку в страховании действует принцип «страхую то, что вижу», страховая компания может быть экспертом, но только в том случае, если она опять же будет присутствовать на рынке и заинтересованно следить за тем, что там происходит.
Если бы страховые компании, которые бы давали экспертную оценку деятельности и страховали ответственность фондовых площадок, присутствовали бы на рынке, то не было бы кризиса Российской Биржи и некоторых других площадок. Ведь после этих случаев до сих пор не могут возобновить работу деривативные площадки, которые пострадали, прежде всего, от кризиса доверия. А ведь они имели колоссальные обороты и прекрасные перспективы для развития. Они необходимы как долгосрочным инвесторам — страховым компаниям, пенсионным фондам и банкам, так и частным.
Приход страховых компаний на фондовый рынок в качестве полноценных участников процесса позволит восстановить торговлю производственными финансовыми инструментами и придать больше стабильности всей инвестиционной деятельности.

Страхование — инструмент экономической и социальной политики
А.Коваль, депутат Государственной Думы РФ, председатель подкомитета по страховому законодательству.
Современное состояние системы страхования во многом обусловлено тем, что страхование не было в должной степени востребовано в качестве инструмента государственной экономической и социальной политики. Не сформирован налоговый режим, отвечающий природе страхования и стимулирующий предприятия и граждан к страхованию.
Задача законодательной и исполнительной ветвей власти государства состоит в том, чтобы предпринять ряд законодательных и административных мер, способных привести к реализации этого мощного экономического потенциала страхового сектора в целях решения макроэкономических проблем.
Это позволит реализовать потенциал механизмов страхования, как фактора социально-экономической стабильности общества, а также как источника долгосрочных инвестиций в реальный сектор экономики.
Страховые компании должны стать одними из основных институциональных инвесторов. Так происходило в послевоенные годы в развитых странах. Какую же задачу, необходимо решить для повышения эффективности системы страхования? Нужно создать предпосылки для превращения страховых компаний в крупных институциональных инвесторов.
Опыт государств с развитой рыночной экономикой показывает, что механизм страхования весьма эффективен для превращения сбережений населения в инвестиционный ресурс. Страховые компании, в частности, компании, специализирующиеся на страховании жизни, наряду с пенсионными фондами, являются основным источником «длинных денег».
В США, например, 25% объема долгосрочных инвестиций приходится на размещенные резервы по страхованию жизни.
В ЕС, по состоянию до начала 1995 года, суммарный объем инвестиций страховых компаний в экономику составлял около $2,75 триллиона. Причем 66% от этой суммы приходилось на вложения в акции и облигации.
Во Франции в начале 1997 года инвестиции страховых компаний в экономику составляли $560 млрд (39% объема ВВП). Причем 80% этой суммы приходилось на резервы по долгосрочному страхованию жизни. В этот период около 20% общей суммы, сбережений жителей Франции приходилось на долгосрочное страхование жизни.
Теперь обратим свое внимание на Россию. Финансовые ресурсы, которые могут быть вовлечены в хозяйственный оборот через механизм долгосрочного страхования жизни и пенсий, в России, разумеется, значительно меньше, но, тем не менее, весьма внушительны. Валютные сбережения оцениваются примерно в 50 млрд. Основная их часть представляет собой долгосрочное накопление. С учетом этого валютный ресурс долгосрочного страхования жизни при отсутствующих условиях мог бы составить около $30 млрд.
По состоянию на начало 2000 года объем рублевых сбережений населения России составлял 478 млрд рублей.
Приняв за ориентир долю долгосрочного страхования жизни в совокупных накоплениях граждан во Франции (где, как и в России, пенсионные фонды не получили такого развития, как в США), можно оценить достижимый объем взносов по долгосрочному страхованию жизни за счет рублевых сбережений в 95 млрд рублей.
Решение задачи вовлечения сбережений граждан в инвестиционный процесс через страхование предполагает систематические и последовательные действия государства, законодательной и исполнительной ветвей власти в двух основных направлениях.
Во-первых, создание системы стимулов для развития долгосрочного страхования жизни, включая пенсионное страхование.
Во-вторых, необходимо формирование механизма размещения резервов в инвестиционные инструменты, удовлетворяющие требования страховщиков с точки зрения доходности, надежности и ликвидности.
В рамках первого направления необходимо принятие мер по восстановлению доверия населения к долгосрочному страхованию жизни, включая пенсионное страхование. Нужна разработка системы государственных гарантий сохранности взносов по долгосрочному страхованию жизни и пенсий (в том числе, путем усиления пруденциального надзора за компаниями, специализирующимися на этих операциях, и выработки более жестких нормативных требований к их финансовой устойчивости). И, наконец, необходимо создание системы налоговых стимулов для развития индивидуального долгосрочного страхования жизни.
Для этого надо частично или полностью исключить взносы по долгосрочному страхованию жизни и пенсионному страхованию из базы по обложению подоходным налогом физических лиц. Важно исключить выплаты по договорам страхования на случай смерти из базы по обложению подоходным налогом выгодоприобретателя. Не менее важно включить страхование жизни получателей ипотечных кредитов в число обязательных условий получения таких кредитов.
Кроме того, в рамках первого направления необходимо налоговое стимулирование, стимулирование группового (корпоративного) страхования жизни, включая пенсионное страхование. Для этого взносы работодателя по страхованию наиболее социально значимых рисков (смерти и нетрудоспособности по болезни, возрасту) надо отметить на себестоимость при условии, что страховой договор заключается на срок, не менее 5 лет. А сумма производимых взносов должна быть ограничена определенным процентом от фонда оплаты труда. А еще для этого нужно освободить платежи по договорам от начислений во внебюджетные организации.
В рамках второго направления целесообразно максимально расширить инвестиционные возможности страховых компаний, в том числе, за счет выпуска специальных страховых ценных бумаг с достаточно длительными сроками погашения, адекватной антиинфляционной защитой и гарантиями возвратности (как вариант — гарантиями международных финансовых институтов).
Мы все должны иметь четкое представление о том, каковы будут налоговые стимулы для страховщиков с целью привлечения их средств в специальные страховые государственные бумаги. И каков механизм контроля страхового сообщества за размещением и использованием финансовых средств, инвестированных в государственные страховые бумаги.
В Правительстве РФ есть понимание проблемы и необходимости решения этих вопросов, которые, в той или иной мере, нашли свое отражение во II части Налогового кодекса.

Страховой рынок России — море возможностей. Почему бы их не использовать?
Помпилиу Верзариу, Министерство Торговли США.
Наше Министерство оказывает техническую помощь для поддержки развития конкурентоспособного и сориентированного на рыночные условия страхового сектора в России. А тот, в свою очередь, мог бы создать ощутимую экономическую выгоду стране — рабочие места, налоговые поступления, экономический рост и инвестиционный обмен между нашими двумя странами.
Эту помощь осуществляет Российско-Американский Комитет Развития Делового Сотрудничества или, сокращенно, КРДС.
Сопредседателями КРДС являются Министр Торговли США и Министр Экономического Развития и Торговли России. Группы и подгруппы КРДС в своей работе решают различные вопросы взаимодействия в области торгового развития и промышленности.
Вопросы развития страхования в России в рамках КРДС курируются подгруппой по банковским и финансовым услугам. Заместитель Министра торговли США, отвечающий за финансы и индустрию обслуживания, действует в качестве сопредседателя подгруппы совместно с российским заместителем Министра экономического развития и торговли.
Правительство России и Администрация США придают важное значение деятельности подгруппы, полагая, что развитие здорового страхового сектора критически важно для экономического роста России.
Конкурентоспособный национальный страховой сектор дополняет правительственные программы социального страхования, содействует торговле и коммерции, мобилизует индивидуальные сбережения и рыночную капитализацию. Кроме того, он способствует более эффективному управлению рисками и сглаживает результаты финансовых и материальных потерь. Он способствует более эффективному вложению капиталов и поддерживает рост других отраслей отечественной промышленности.
Важным аспектом в деятельности этой подгруппы является развитие общественного доверия к страховым фирмам — то есть доверия к тому, что страховые взносы потребителей услуг, оплачиваемые с течением времени страховым фирмам, приведут к незамедлительным будущим выплатам этими фирмами в полном соответствии с принятыми им контрактными обязательствами.
Развитие российского страхового сектора представляет собой огромный потенциал возможностей как для российских, так и для зарубежных компаний. Об этом позволяют говорить размеры этого рынка и низкий уровень развития отрасли.
В настоящий момент доля страхового рынка составляет менее чем 0,5% ВВП и в состоянии обеспечить лишь 5-7% потенциального риска.
Российские страховщики признают необходимость заручиться доверием потребителей для того, чтобы удовлетворить назревший спрос на страховые услуги. Этот спрос сегодня подогревается более высокими тенденциями ликвидации российской экономики.
Им также необходимо научиться создавать страховой продукт, который мог бы покрыть разнообразные типы рисков, приобрести необходимые технические, управленческие и маркетинговые навыки и создать стимулы для потребителей. Чтобы они страховали риски, связанные с их профессиональной деятельностью и здоровьем.
Двусторонняя подгруппа широко привлекает к своей деятельности российские общественные и частные страховые организации.
Эти усилия привели к созданию в Москве новой структуры — Центра Страховой Информации (ЦСИ). Его задача заключается в развитии страховой культуры в обществе посредством образования.
Новая организация — это неправительственная и некоммерческая структура. Вопросы будут решать страховые эксперты, привлеченные из американского частного сектора.
ЦСИ будет действовать как основной источник независимой информации по страховому делу, спонсировать образование по вопросам страхования, предоставлять услуги «горячей линии» для потребителей и освещать преимущества страхования.
Главная же задача Центра будет заключаться в улучшении общественного восприятия страхования в России. Потребитель должен понимать важность страхования. Должны совершенствоваться принципы самоуправления отрасли. Должно быть признание законодателями ключевой роли страхования для экономического развития страны.
В основе идеи создания ЦСИ лежит понимание того, что страховая промышленность сможет только тогда успешно развиваться, когда государственный и частный сектор четко будут представлять: какие вопросы решает страхование, как оно функционирует.
Создание ЦСИ впервые было предложено бывшим Министром экономики России Андреем Шаповальянцем в письме к Вильяму Дэйли, Министру торговли США в Администрации Президента Клинтона. Это произошло после посещения США делегацией высокопоставленных представителей России, которое организовала, кстати, американская сторона.
Центру оказывается широкая поддержка представителей частного сектора. Его правление директоров представлено разнообразными и влиятельными структурами российского частного страхового сектора. Такими, как Всероссийский союз страховщиков, Конфедерация Обществ потребителей, Эксперт РА, Центр Социальных Исследований и Инноваций и, наконец, Бюро Экономического Анализа.
В составе правления в течение одного года будет представлен Институт Страховой Информации Нью-Йорка, который послужил прототипом для создания ЦСИ и который предоставит Центру техническую помощь и рекомендации.
13 февраля правление директоров ЦСИ в присутствии посла США в России Джеймса Коллинза и заместителя Министра экономического развития и торговли Мухамеда Циканова одобрило и подписало уставные документы.